O pregão de hoje foi desafiador, com o mercado bastante “travado” devido à expectativa do FOMC (Federal Open Market Committee). Durante a sessão de Abertura da NYSE, tentei duas operações, mas ambas resultaram em saídas no zero, sem grandes perdas nem ganhos significativos. Decidi, então, aguardar a notícia para operar com mais clareza.

Embora um Setup 6 promissor tenha escapado, consegui aproveitar um Pullback na 1ª Posição (POS), que foi bastante rentável. O resultado consolidado do dia foi de $290, com um único trade efetuado, demonstrando a importância de paciência e seletividade em dias de maior incerteza.

Este artigo tem como objetivo principal detalhar como os setups fornecidos pela QuanticoCap foram interpretados e executados. Minha intenção não é apresentar uma análise pessoal do mercado, mas sim compartilhar a aplicação prática do Trade Plan. Todos os horários mencionados estão em horário dos Estados Unidos (EST).

Trade Plan: o cenário definido antes da abertura

https://youtu.be/516mH0pEaY4

Antes da abertura do mercado, a QuanticoCap apresentou um cenário detalhado em seu Trade Plan para o dia 16 de setembro de 2026. O viés inicial era BULLISH, com uma confiança de 78/100, mas com uma ressalva importante: o mercado estava diretamente abaixo de um ponto de teste crucial para o QQQ.

O documento destacava que o cenário macroeconômico favorecia o “risk-on”. O Nasdaq (NQ) estava em alta, o VIX caía acentuadamente, e o rendimento dos Treasuries de 2 anos diminuía. O DXY, por sua vez, mantinha-se relativamente estável. O setor de semicondutores, incluindo nomes como NVDA, MU, AVGO e MRVL/AMD, mostrava força excepcional, negociando acima de suas estruturas de VWAP (Volume-Weighted Average Price) overnight. O VWAP é uma média ponderada pelo volume que indica o preço médio de negociação ao longo de um período, servindo como referência de custo para grandes instituições.

O plano identificava QQQ em torno de 709, SPY em 760,2 e SMH em 549,5. Apesar da recuperação das mínimas overnight e da negociação acima das estruturas de VWAP, o documento alertava que não era uma simples situação de perseguir uma compra em 709. A razão principal era a dinâmica do Delta Hedging (DHR). O DHR representa os requisitos de hedge de opções dos dealers e pode criar zonas de suporte ou resistência significativas. Saiba mais sobre Delta Hedging aqui.

O QQQ, por exemplo, possuía uma “fortaleza” de DHR positivo entre 705–708, indicando forte suporte. Contudo, imediatamente acima, a partir de 709, iniciava-se um regime de DHR negativo, com uma enorme concentração negativa em 710. O SPY e o SMH apresentavam geometrias similares: grandes DHRs positivos (SPY 757–760, SMH 545–547,5) seguidos por DHRs negativos logo acima (SPY acima de 761, SMH acima de 550). Essa sincronização entre os três ativos era crucial para as tomadas de decisão.

Para uma confirmação BULLISH, a QuanticoCap esperava aceitação acima de QQQ 710, SPY 761 e SMH 550. Desses, o nível de QQQ 710 era considerado o mais importante, atuando como um “portão”. Se o preço fosse aceito acima desse DHR negativo massivo, com SPY e SMH também confirmando suas transições de alta, o caráter da sessão mudaria de risco de rejeição para expansão de hedge. Nesse cenário, o Time Pressure (TP) e o Charm se tornariam extremamente importantes. O Time Pressure da QuanticoCap é uma métrica que indica a pressão exercida pelo tempo no preço das opções. Entenda o Time Pressure aqui.

O rompimento de 710 no QQQ abriria o caminho para 712, 715/716 e, eventualmente, 720. Por outro lado, para uma confirmação BEARISH, o plano exigia aceitação abaixo de QQQ 705, SPY 757 e SMH 545. A perda dessas estruturas de suporte, especialmente se sincronizada, mudaria drasticamente o cenário, com o QQQ buscando 703, 701 e 700. O nível de 700 era particularmente importante devido à convergência negativa de DHR, Institutional Flow (IF) e TP. Institutional Flow refere-se aos dados de fluxo de capital institucional no mercado de opções. Aprenda sobre Institutional Flow aqui.

O plano ressaltava que, entre essas estruturas de “liberação” (710/761/550 para alta e 705/757/545 para baixa), a expectativa era de um ambiente de leilão, rejeição e pingue-pongue. Havia quatro trades estruturais identificados: Rompimento Bullish, Pullback no Topo, Rompimento Bearish e Pullback no Fundo, cada um com seus gatilhos, alvos e invalidações específicos para QQQ e SPY.

A área de 757–760 no SPY foi destacada como uma fortaleza, com grandes requisitos de DHR positivo. Acima de 761, o regime se invertia para DHR negativo. Os dois “switches” principais para SPY eram 761 (bullish) e 757 (bearish). O pullback bullish em 705–706 no QQQ era considerado “excepcionalmente interessante” se SPY e SMH mantivessem suas estruturas de suporte, criando uma absorção sincronizada.

A interpretação do modelo DHR + IF + TP era crucial: o DHR como gatilho e requisito de hedge; o IF como posicionamento e estrutura direcional; e o TP/Charm como pressão de destino dependente do tempo, indicando onde os requisitos de hedge se tornam mais importantes. Para a abertura, a região de 709–710 no QQQ foi descrita como um “campo de batalha”. A decisão dependia de uma rejeição (movendo para 708, 707, 705/706) ou aceitação (movendo para 712, 715/716, 720) de 710, com SPY e SMH atuando como “sistema de permissão” para a confirmação.

A conclusão do Trade Plan antes das 9h30 EST reforçava o viés bullish, mas enfatizava que um ambiente bullish não significava comprar em 709. Os trades de maior qualidade estariam nas extremidades: aceitação de 710 para LONG, rejeição de 710 para SHORT, absorção em 705/706 para LONG, e falha de 705 com confirmação intermercado para SHORT. A sincronização de QQQ 710 + SPY 761 + SMH 550 seria a evidência mais forte de uma verdadeira expansão de hedge.

Regiões para marcar no gráfico

Com base no Trade Plan da QuanticoCap, as seguintes regiões eram cruciais para monitoramento durante o pregão:

QQQ (Nasdaq 100)

Região	Nível	Função no plano	Confirmação ou invalidação
Bullish Breakout	>710	Gatilho para movimento de alta. Aceitação indica mudança de cenário.	Falha/reaceitação abaixo de 709–710
Pullback no Topo	710 (teste e rejeição)	Gatilho para movimento de baixa.	Aceitação acima de 710
Bearish Breakout	<705	Gatilho para movimento de baixa, após perda de suporte DHR.	Recuperação/aceitação acima de 706–707
Pullback no Fundo	706–705 (absorção e recuperação)	Gatilho para movimento de alta em região de forte suporte DHR.	Aceitação abaixo de 705
Squeeze de alta	>710 (aceitação)	Abertura para corredores de alta: 710 → 712 → 715/716 → 720.	Não especificado no plano
Squeeze de baixa	<705 (aceitação)	Abertura para corredores de baixa: 705 → 703 → 701 → 700.	Não especificado no plano

SPY (S&P 500)

Região	Nível	Função no plano	Confirmação ou invalidação
Bullish Breakout	>761	Gatilho para movimento de alta, especialmente se QQQ >710 e SMH >550.	Falha/reaceitação abaixo de 760–761
Pullback no Topo	761–762 (falha de aceitação e rejeição)	Gatilho para movimento de baixa.	Aceitação acima de 762
Bearish Breakout	<757	Gatilho para movimento de baixa, após perda de suporte DHR.	Recuperação/aceitação acima de 758
Pullback no Fundo	758–757 (absorção e recuperação)	Gatilho para movimento de alta em região de forte suporte DHR.	Aceitação abaixo de 757
Fortress de DHR	757–760	Área de suporte DHR positivo muito grande.	Não especificado no plano
Switch bullish	761	Nível chave para transição para cenário bullish.	Não especificado no plano
Switch bearish	757	Nível chave para transição para cenário bearish.	Não especificado no plano

SMH (Setor de Semicondutores)

Região	Nível	Função no plano	Confirmação ou invalidação
Bullish Confirmed	>550	Aceitação acima deste nível como confirmação de alta.	Não especificado no plano
Bearish Confirmed	<545	Aceitação abaixo deste nível como confirmação de baixa.	Não especificado no plano
DHR Positivo	545–547,5	Estrutura de DHR positivo, atuando como suporte.	Não especificado no plano
DHR Negativo	>550	Transição para regime de DHR negativo.	Não especificado no plano

Veja como foram os trades de hoje

Foram 1 trade(s) no dia.

1º Trade do dia: Pullback na 1ª Barra Positiva às 14:53 EST

Este trade ocorreu em um momento do dia em que o mercado já tinha digerido a notícia do FOMC, e as direções do Trade Plan começaram a se manifestar mais claramente. A sessão inicial da NYSE foi de tentativas, mas sem sucesso em encontrar setups de alta qualidade. Conforme o plano da QuanticoCap, em momentos de indecisão, como o campo de batalha de 709-710, a paciência é fundamental.

Após a notícia, observei que um Setup 6 muito claro, que o plano descreve como uma das quatro operações estruturais, havia se desenvolvido, mas eu não consegui executá-lo. Apesar disso, mantive a disciplina para aguardar o próximo sinal, em vez de perseguir o preço. O foco era encontrar uma oportunidade que alinhasse com as estruturas de DHR e os níveis de sincronização apresentados.

O Trade Plan indicava que a rejeição de 710 no QQQ poderia levar o preço de volta para as estruturas de suporte em 708, 707, ou até 705/706. Ao mesmo tempo, o SPY possuía uma estrutura de DHR positivo em 757-760 e um ponto de rejeição potencial em 761-762. Foi nesse contexto que identifiquei um Pullback na 1ª Barra Positiva. Este setup indicava um ponto de entrada para venda, esperando uma continuação da rejeição ou um retorno a estruturas de suporte.

Executei a venda no ativo MNQ (Mini Nasdaq 100), que é o futuro que rastreia o QQQ, no nível de 710 às 14:53 EST. A entrada foi baseada na confluência de um pullback na 1ª POS no 710 para o QQQ, que o plano identificava como uma região de enorme DHR negativo, e a 1ª POS no SPY em 759, que estava dentro da fortaleza de DHR positivo para o SPY. Essa sincronização era um sinal importante, conforme o plano ressaltava.

Minha saída ocorreu também às 14:53 EST, com uma duração de 8 minutos. Consegui capturar 148 pontos, resultando em um PnL de $250. O nível de saída planejado para este trade era 706.3, buscando a região de suporte de DHR positivo para o QQQ. A gestão de risco envolveu o monitoramento constante das regiões de DHR e o comportamento do preço em relação aos níveis de sincronização.

O MFE (Maximum Favorable Excursion) deste trade foi de 69.6, e a precisão da minha saída foi de 68.0% do MFE. Isso significa que, embora o trade tenha sido lucrativo, houve um potencial de lucro não realizado. Vi o preço continuar a favor da direção que operei e chegar a pagar aproximadamente $400, o que me gerou um arrependimento por ter saído mais cedo. Este é um ponto de atenção importante: aprimorar as saídas para maximizar os ganhos quando o trade está fluindo conforme o plano. O MAE (Maximum Adverse Excursion) para este trade não foi especificado no plano.

Resultado Consolidado do Dia

O resultado consolidado do dia foi um PnL de $250 com 1 trade(s) realizado(s).

Assista aos vídeos completos com as gravações de hoje

Como assinante da QuanticoCap, você também tem acesso à sala ao vivo da abertura, em português, às 9h30 (EST), e pode aprender, na prática, como seguir os setups de Delta Hedging Trade.

Conclusão

O dia 16 de setembro de 2026 foi um excelente exemplo de como o Trade Plan da QuanticoCap fornece uma estrutura clara para navegar em mercados voláteis e incertos, especialmente em dias de eventos importantes como o FOMC. Inicialmente, o mercado se comportou dentro da faixa de “pingue-pongue” descrita pelo plano, entre os níveis de “liberação” bullish e bearish.

Apesar da dificuldade em encontrar setups de alta qualidade na abertura, mantive a disciplina para aguardar as confirmações pós-notícia. O trade no MNQ, um Pullback na 1ª Barra Positiva, foi uma execução direta do que o plano sinalizava para a rejeição de 710 no QQQ, em sincronia com a estrutura de DHR do SPY. Essa operação confirmou a importância das regiões de DHR negativo em 710 para o QQQ e das estruturas de DHR positivo para o SPY.

A disciplina de seguir os setups e a gestão de risco foram cruciais para o resultado positivo, mesmo com o arrependimento de não ter capturado a totalidade do movimento. Este é um aprendizado contínuo: adaptar-se às condições do mercado sem abandonar o plano fornecido pela QuanticoCap. Minha atuação se baseou estritamente na interpretação dos sinais e níveis indicados, sem qualquer leitura própria de mercado.

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Site oficial: https://quanticocap.com/

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