O saldo do dia fechou positivo, com um resultado de +$174,00 somando as três operações realizadas na sessão.

O pregão de Nasdaq e S&P 500 foi descrito pelo Trade Plan da QuanticoCap como um cenário estruturalmente baixista, mas extremamente estendido após um movimento overnight muito forte. Essa condição de mercado esticado foi o pano de fundo para as decisões tomadas ao longo do dia.

O objetivo deste artigo é mostrar como o setup indicado pelo plano foi interpretado e executado na prática, sem apresentar uma leitura pessoal de mercado. Todos os horários mencionados estão no fuso EST.

Trade Plan: o cenário definido antes da abertura

De acordo com o Trade Plan da QuanticoCap, o viés principal do dia era baixista, mas classificado como “extremamente estendido”, já que o movimento overnight já havia causado uma queda substancial antes mesmo da abertura.

O documento apresentava o QQQ em torno de 708,03 e o SPY em torno de 762,06, além de mencionar NQ (~29.130), SMH (~546,10) e NVDA (~217,15) como ativos relacionados ao cenário. Segundo o plano, semicondutores como NVDA, MU, SMH, AVGO, AMD e MRVL estavam fracos e amplamente abaixo da VWAP (média móvel ponderada por volume, usada como referência de equilíbrio de preço), enquanto AAPL era a exceção de força relativa.

O contexto macro citado incluía petróleo elevado, yields (juros dos títulos do Tesouro americano) em alta, VIX subindo, DXY em alta e HYG em queda — um conjunto de fatores associado a um ambiente de aversão a risco.

A probabilidade direcional apresentada no plano era de 45% para continuação da queda, 40% para exaustão/reversão a partir da região de 707–708 e 15% para um squeeze (movimento forte e rápido de recuperação) imediato. O documento não trazia um “nível de confiança” separado dessas probabilidades.

Em termos de Delta Hedging (ajuste de posições feito por operadores de opções para se proteger de variações de preço) e Gamma (sensibilidade dessas posições a mudanças no preço do ativo), o plano destacava 708 no QQQ como a maior concentração negativa imediata, com Gamma em torno de -360K e exposição Delta de aproximadamente -3,61M nesse nível. Essa estrutura só se tornava positiva a partir de 716–717.

No SPY, o plano descrevia o Gamma como fortemente negativo entre 760 e 765, virando positivo a partir de 766. O Time Pressure (indicador de intensidade de fluxo institucional ao longo do tempo) seguia o mesmo padrão, negativo até 765 e com forte virada positiva em 766–767.

Os cenários definidos eram: abaixo de 707 no QQQ, continuação para 705 → 703 → 700; segurando/recuperando 708, alvo em 710 → 711,5/712; e reclamando 712, potencial para 714 → 715 → 716/717. No SPY, a confirmação baixista era abaixo de 761,8, com alvos em 760 → 759 → 758; e a confirmação altista era acima de 765, com potencial para 766 → 767 → 768.

A lógica central do plano era separar tendência de entrada: mesmo com o viés baixista dominante, 708 já era considerado uma localização ruim para perseguir vendas, porque o preço havia chegado direto na maior concentração estrutural do dia. O cuidado principal informado era justamente não iniciar um short às cegas em 708, e preferir deixar o mercado vir até as regiões de interesse.

Regiões para marcar no gráfico

QQQ

Região	Nível	Função no plano	Confirmação ou invalidação
Battlefield	708	Maior concentração negativa de DH/Gamma; ponto de decisão	Não especificado no plano como confirmação isolada
Pullback no topo	711,5–712	Zona de venda preferida, aguardando o mercado subir até a região	Stop estrutural em aceitação acima de 713
Rompimento baixista	706,8–707,0	Zona de venda em caso de perda limpa de 707	Stop estrutural em recuperação/aceitação acima de 708
Pullback no fundo (exaustão)	~708,1–708,4	Zona de compra após varredura e falha de continuação abaixo de 708	Invalidação abaixo de 707
Squeeze inicial	acima de 712	Primeiro gatilho de squeeze de alta	Não especificado no plano
Transição de squeeze	715 → 716	Região em que a estrutura de Gamma muda de característica	Não especificado no plano

SPY

Região	Nível	Função no plano	Confirmação ou invalidação
Rompimento altista	765,10–765,30	Zona de compra na aceitação acima de 765	Stop estrutural em perda de ~764,40
Confirmação baixista	abaixo de 761,8	Nível que reforça continuação de queda	Alvos em 760 → 759 → 758
Gateway de squeeze	765 → 766	Transição para regime de DH e Time Pressure positivos	Não especificado no plano

Veja como foi o trade de hoje

1º Trade do dia: Bear Trigger NQ às 9:31

A decisão de venda partiu do setup Bear Trigger indicado pelo Trade Plan da QuanticoCap, com o preço operando na região do 707 no QQQ. A execução e a gestão da operação a partir daqui foram de minha responsabilidade.

Entrei vendido em MNQ a 706,91 às 9:31 e saí a 705,96 às 10:15, em uma operação que durou 0:44:00.

Nessa primeira parte, consegui um take de +96 pontos, respeitando o sinal inicial do setup. O problema veio depois: errei ao insistir na venda e tentar uma rotação para tentar salvar a operação, o que resultou em uma perda adicional de -164.

O resultado financeiro final da operação foi de -$68,00. O MAE (variação máxima contra a posição) registrado foi de 60,8, e o MFE (variação máxima a favor da posição) foi de 15,6, com precisão de saída classificada como LOSS.

Diante desses números, a saída não foi eficiente: o MAE elevado em relação ao MFE mostra que o trade sofreu bastante pressão contra a posição antes de reverter, e a insistência em vender novamente ampliou o prejuízo em vez de preservar o ganho inicial.

O aprendizado principal aqui foi justamente sobre gestão de risco: depois de realizar o take positivo dentro do que o setup sinalizava, insistir em uma nova venda sem uma nova confirmação clara acabou custando mais do que o ganho obtido. O ponto de atenção para o futuro é respeitar o encerramento do sinal original e evitar tentar “corrigir” um resultado já positivo com uma segunda entrada não planejada.

2º Trade do dia: Setup 3 às 10:35

Essa venda seguiu o setup “Q | ALVO (710)” indicado no QQQ pelo plano da QuanticoCap, com o preço se aproximando dessa região de referência.

Entrei vendido em MNQ a 709,66 às 10:35 e saí a 710,08 às 10:43, em uma operação curta, de apenas 0:08:00.

Optei por não segurar a operação porque a região “Q | 1ª POS (SPY)” descrita no plano poderia sustentar o preço novamente para cima, já que o SPY havia rompido recentemente essa referência.

O resultado financeiro foi de -$48,00. MAE, MFE e precisão de saída para esse trade não especificado no plano.

A saída rápida, nesse caso, foi uma forma de controle de risco diante da possibilidade de o SPY sustentar a alta e invalidar a venda no QQQ. O aprendizado foi perceber a tempo que a estrutura em outro ativo (SPY) podia contradizer a operação em andamento, e agir para limitar a perda em vez de esperar uma confirmação mais clara de reversão.

3º Trade do dia: Setup 1 às 10:43

Essa compra teve origem no rompimento do QQQ na região “Q | ALVO (710)”, com o SPY já sustentando o nível “Q | 1ª POS. (764)” descrito no plano, o que reforçava a leitura de recuperação.

Comprei 2 contratos de MNQ a 710,13 às 10:43 e saí a 711,77 às 11:48, em uma operação de 1:05:00.

Depois de errar as duas entradas anteriores, decidi deixar o alvo e o stop posicionados e me afastar da tela. Em seguida, percebi que o nível “Q 1ª POS. (709)” no QQQ poderia sustentar junto com o Setup 6 do SPY, “Q | DEF. FORTE (763)”. Por isso, arrastei o stop para alguns pontos abaixo da VWAP do QQQ e saí do computador.

Se o stop tivesse sido atingido, o resultado seria de -$416,00, que é o limite de perda diária estabelecido. Em vez disso, o preço avançou até a região de 712 no QQQ, e a operação foi encerrada manualmente, sem esperar o preço tocar o alvo.

O resultado financeiro foi de +$290,00. O MAE (Fut. em pontos) registrado foi de 48,4, e a precisão de saída foi de 100%. MFE não especificado no plano.

Com precisão de 100%, a saída foi eficiente e não deixou lucro relevante na mesa em relação ao que havia sido definido antes de eu me afastar da tela. O aprendizado foi o de ajustar o stop com base na estrutura indicada pelo plano e confiar na gestão predefinida, em vez de tentar controlar a operação em tempo real depois de duas entradas frustradas. O ponto de atenção para o futuro é justamente manter essa disciplina de deixar o plano de risco definido antes de qualquer sinal de cansaço na tomada de decisão.

Assista aos vídeos completos com as gravações de hoje

Como assinante da QuanticoCap, você também tem acesso à sala ao vivo da abertura, em português, às 9h30 (EST), e pode aprender, na prática, como seguir os setups de Delta Hedging Trade.

Conclusão

O dia confirmou o alerta central do Trade Plan: operar 707–708 no QQQ exigia cautela, e não uma venda automática. O primeiro trade seguiu o sinal do Bear Trigger, mas a insistência em uma segunda venda sem nova confirmação ampliou o prejuízo.

No segundo trade, a possibilidade de o SPY sustentar a região “1ª POS” — cenário previsto na estrutura do plano — levou a uma saída rápida e a uma perda menor, evitando um risco maior.

O terceiro trade foi o que melhor refletiu a lógica do plano: a sustentação simultânea de níveis no QQQ e no SPY reforçou a leitura de recuperação, e a gestão de stop baseada nessa estrutura permitiu capturar o movimento até 712 com uma saída de alta precisão.

Em nenhum momento houve uma leitura própria de mercado: todas as entradas e saídas foram baseadas nos setups e níveis indicados pela QuanticoCap, e a atuação ficou concentrada na execução, no controle de risco e na correção de erros ao longo do dia.

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O aprendizado mostrado aqui não vem de uma análise pessoal, mas de seguir o processo e os setups fornecidos pela QuanticoCap, com gestão de risco e prática consistente na execução de cada operação.

Site oficial: https://quanticocap.com/

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